股票简称：常青科技 股票代码：603125
江苏常青树新材料科技股份有限公司
（Jiangsu Evergreen New Material Technology Incorporated Company）
（镇江新区青龙山路 3 号）
向不特定对象刊行可养息
公司债券预案
二〇二五年九月
声明
在失实纪录、误导性讲述或首要遗漏，并对本预案内容的确实性、准确性、完好意思
性承担个别和连带的法律包袱。
由公司自行负责；因本次向不特定对象刊行可养息公司债券引致的投资风险由投
资者自行负责。
任何与之相背的声明均属虚假讲述。
专科参谋人。
司债券关系事项的骨子性判断、阐发、批准或核准。本预案所述本次向不特定对
象刊行可养息公司债券关系事项的收效和完成尚待关联审批机关的批准或核准。
释义
在本预案中，除非另有证明，下列简称具有如下含义：
公司、常青科技 指 江苏常青树新材料科技股份有限公司
江苏常青树新材料科技股份有限公司本次向不特定
本次刊行 指
对象刊行可养息公司债券
江苏常青树新材料科技股份有限公司向不特定对象
本预案 指
刊行可养息公司债券预案
募投名堂 指 泰州高分子新材料出产基地（一期）名堂
可养息公司债券，是指公司照章刊行、在一依技巧内
可转债 指 依据商定的条件不错养息成本公司股票的公司债券，
属于《证券法》章程的具有股权性质的证券
江苏常青树新材料科技股份有限公司向不特定对象
召募证明书 指
刊行可养息公司债券召募证明书
公司端正 指 《江苏常青树新材料科技股份有限公司端正》
董事会 指 江苏常青树新材料科技股份有限公司董事会
股东会 指 江苏常青树新材料科技股份有限公司股东会
中国证监会、证监会 指 中国证券监督治理委员会
上交所、交游所 指 上海证券交游所
讲述期 指 2022 年度、2023 年度、2024 年度和 2025 年 1-6 月
元、万元 指 东说念主民币元、万元
注：本预案除尽头证明外所少见值保留 2 位少许，若出现总额与各分项数值之和余数不
符的情况，均为四舍五入原因酿成。
垂死内容教唆
本次向不特定对象刊行证券称号及形势：向不特定对象刊行总额不跳动东说念主民
币 80,000.00 万元可养息公司债券（以下简称“本次刊行”），具体刊行界限提请
股东会授权董事会在上述额度内细目。
关联方是否参与本次向不特定对象刊行：本次向不特定对象刊行的可养息公
司债券（以下简称“可转债”）向公司原股东实行优先配售，原股东有权舍弃配
售权。具体数目和比例提请股东会授权董事会在本次刊行前字据市集情况与保荐
机构（主承销商）协商细目，并在本次可转债的刊行公告文献中赐与暴露。
一、本次刊行稳健向不特定对象刊行可养息公司债券条件的
证明
字据《中华东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国证券法》、《上市公司证
券刊行注册治理方针》等法律法则和表率性文献的章程，董事会对江苏常青树新
材料科技股份有限公司（以下简称“公司”、“常青科技”）的践诺情况及关系事
项进行了逐项自查和论证，合计公司各项条件餍足现行法律法则和表率性文献中
对于向不特定对象刊行可养息公司债券的关联章程，具备向不特定对象刊行可转
换公司债券的条件。
二、本次刊行八成
（一）本次刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可养息为公司 A 股普通股股票的可转债。
（二）本次刊行数目
本次可转债刊行数目不跳动 800.00 万张，具体刊行数目由公司股东会授权
董事会在上述额度界限内细目。
（三）证券面值和刊行价钱
本次刊行的可转债每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。
（四）可转债存续期限
字据本次刊行召募资金界限和募投名堂实施程度安排，并有计划公司将来的经
营和财务等情况，本次刊行的可转债技巧为自觉行之日起六年。
（五）票面利率
本次刊行的可转债票面利率的细目形势及每一计息年度的最终利率水平，由
公司股东会授权董事会在刊行前字据国度计策、市集情状和公司具体情况与保荐
东说念主（主承销商）协商细目。
（六）还本付息期限及形势
本次刊行的可转债计息肇端日为刊行首日，付息日为刊行首日每满一年确当
日，对应技巧为每个计息年度。如付息日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一
交游日，顺延技巧不另付息。
本次刊行的可转债每计息年度付息一次，公司将在每年付息日后五个交游日
内支付往常利息。每年付息日的前一交游日为付息债权登记日，在付息债权登记
日前（包括当日）肯求养息为公司股票的可转债，公司不再向其捏有东说念主支付本计
息年度及以后计息年度的利息。
公司将在可转债期满后五个职责日内办理完毕偿还债券余额本息的事项，到
期送还通盘的未转股可转债本金和临了一年利息。
各计息年度利息的计较公式为：I=B?i。
其中：I 指各计息年度利息额；B 指捏有东说念主在计息年度付息债权登记日捏有
的可转债票面总金额；i 指可转债相应计息年度票面利率。
本次刊行的可转债捏有东说念主所取得利息收入的应付税项由捏有东说念主承担。
（七）转股期限
本次刊行的可转债转股期限自可转债刊行扬弃之日起满六个月后的第一个
交游日起至可转债到期日止。
（八）转股价钱的细目偏激养息
本次刊行的可转债运行转股价钱提请公司股东会授权董事会在刊行前字据
市集和公司具体情况与保荐东说念主（主承销商）协商细目；运行转股价钱不低于召募
证明书公告日前二十个交游日公司股票交游均价（若在该二十个交游日内发生过
因除权、除息引起股价养息的情形，则对养息前交游日的收盘价按经过相应除权、
除息养息后的价钱计较）和前一个交游日公司股票交游均价，且不低于最近一期
经审计的每股净财富和股票面值。
前二十个交游日公司股票交游均价=前二十个交游日公司股票交游总额/该
二十个交游日公司股票交游总量；前一交游日公司股票交游均价=前一交游日公
司股票交游总额/该日公司股票交游总量。
在本次刊行后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派
送现款红利等情况（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）使公司股份
发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的养息（保留少许点后两位，临了一位
四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0?（1+N）；
增发新股或配股：P1=（P0+A?K）?（1+K）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A?K）?（1+N+K）；
派送现款股利：P1=P0-D
上述三项同期进行：P1=（P0-D+A?K）?（1+N+K）
其中：P1 为养息后转股价钱；P0 为养息前转股价钱；N 为送股或转增股本率；
K 为增发新股或配股率；A 为增发新股价或配股价；D 为每股派送现款股利。
当出现上述股份和/或股东权益变化情况时，公司将按次进行转股价钱养息，
并在指定信息暴露媒体和上海证券交游所网站刊登关系公告，载明转股价钱养息
日、养息方针及暂停转股技巧（如需）；当转股价钱养息日为本次刊行的可转债
捏有东说念主转股肯求日或之后，且在养息股份登记日之前，则该捏有东说念主的转股肯求按
公司养息后的转股价钱延伸。
当公司可能发生股份回购、消失、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债捏有东说念主的债职权益或
转股生息权益时，公司将视具体情况按照公说念、平允、公允的原则和充分保护本
次刊行的可转债捏有东说念主权益的原则养息转股价钱，关联转股价钱养息内容及操作
方针将依据届时国度关联法律法则及证券监管部门的关系章程制定。
（九）转股价钱的向下修正
在本次刊行的可转债存续技巧，当公司股票在职意相接三十个交游日中至少
有十五个交游日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议转
股价钱向下修正决策并提交公司股东会表决；修正后的转股价钱不低于通过修正
决策的股东会召开日前二十个交游日上市公司股票交游均价和前一个交游日的
均价，且不低于最近一期经审计的每股净财富和股票面值。股东会就转股价钱向
下修正决策进行表决时，捏有公司本次刊行可转债的股东应当狡饰表决，且该方
案须经出席会议的股东所捏表决权的三分之二以上本旨方可实施。
若在前述交游日内发生过转股价钱养息的情形，则在转股价钱养息日前的交
易日按养息前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱养息日及之后的交游日按调
整后的转股价钱和收盘价计较。
如决定向下修正转股价钱，公司将在指定信息暴露媒体和上海证券交游所网
站刊登关系公告，载明修正幅度、股权登记日及暂停转股技巧（如需），从股权
登记日后的第一个交游日（即转股价钱修正日）起原收复转股肯求并延伸修正后
的转股价钱；当转股价钱修正日为本次刊行的可转债捏有东说念主转股肯求日或之后，
且在养息股份登记日之前，则该捏有东说念主的转股肯求按修正后的转股价钱延伸。
（十）转股股数的细目形势
本次刊行的可转债捏有东说念主在转股期限内肯求转股时，转股数目的计较形势为
Q=V?P，并以去尾法取一股的整数倍。对不及以养息为一股股票的可转债余额，
公司将按照上海证券交游所等部门的关联章程，在捏有东说念主转股后的 5 个交游日内
以现款兑付该部分可转债的票面金额及利息。
其中：Q 指当次转股数目；V 指捏有东说念主肯求转股的可转债票面总金额；P 指
肯求转股当日灵验的转股价钱。
（十一）赎回条目
在本次刊行的可转债期满后五个交游日内，公司将按债券面值的 108%（含
临了一期利息）的价钱赎回沿途未转股的可转债。
转股期内，当出现下述两种情形的放荡一种时，公司有权决定按照债券面值
加当期应计利息的价钱赎回沿途或部分未转股的可转债：
（1）转股期内，公司股票在职意相接三十个交游日中至少有十五个交游日
的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%；
（2）本次刊行的可转债未转股余额不及 3,000 万元。
当期应计利息的计较公式为：IA=B?i?T?365
其中：IA 为当期应计利息；B 为本次刊行的可转债捏有东说念主捏有的可转债票
面总金额；i 指可转债往常票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息日起至本计
息年度赎回日止的践诺日期天数（算头不算尾）。
若在前述交游日内发生过转股价钱养息的情形，则在转股价钱养息日前的交
易日按养息前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱养息日及之后的交游日按调
整后的转股价钱和收盘价计较。
（十二）回售条目
在本次刊行的可转债临了两个计息年度，如果公司股票在职何相接三十个交
易日（如技巧出现转股价钱向下修正情况，则从转股价钱养息之后的第一个交游
日起从头计较）的收盘价钱低于当期转股价的 70%时；本次刊行的可转债捏有东说念主
有权将其捏有的可转债沿途或部分按面值加当期应计利息的价钱回售给公司。若
在前述交游日内发生过其他转股价钱养息的情形，则在转股价钱养息日前的交游
日按养息前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱养息日及之后的交游日按养息
后的转股价钱和收盘价计较。
临了两个计息年度，本次刊行的可转债捏有东说念主在每年回售条件初次餍足后可
按上述商定条件利用回售权一次，捏有东说念主不成屡次利用部分回售权；若回售条件
初次餍足但捏有东说念主未在公司届时公告的回售申诉期内申诉并实施回售的，该计息
年度不成再利用回售权。
若公司本次刊行的可转债召募资金投资名堂的实施情况与公司在召募证明
书中的承诺情况比拟出现首要变化，字据中国证监会、上海证券交游所的关系规
定被视作改动召募资金用途，或被中国证监会、上海证券交游所认定为改动召募
资金用途的，本次刊行的可转债捏有东说念主有权将其捏有的可转债沿途或部分按面值
加当期应计利息的价钱回售给公司。
本次刊行的可转债捏有东说念主在附加回售条件餍足后可按上述商定条件利用附
加回售权一次，捏有东说念主不成屡次利用部分附加回售权；若附加回售条件餍足但捏
有东说念主未在公司届时公告的回售申诉期内申诉并实施回售的，不成再利用该次附加
回售权。
（十三）转股年度关联股利的包摄
因本次刊行的可转债转股而增多的公司股票享有与原普通股股票同等的权
益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的通盘普通股股东均参与当期股利分
配，享有同等权益。
（十四）刊行形势与刊行对象
本次可转债的具体刊行形势由公司股东会授权董事会与保荐东说念主（主承销商）
协商细目。
本次可转债的刊行对象为捏有中国证券登记结算有限包袱公司上海分公司
证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、稳健法律章程的其他投资者等（国度
法律、法则不容者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次可养息公司债券不错向公司原股东优先配售，原股东有权舍弃配售权。
具体优先配售比例及数目提请公司股东会授权公司董事会字据具体情况细目，并
在本次可养息公司债券的刊行公告中赐与暴露。原股东优先配售之外的余额和原
股东舍弃优先配售后的部分的刊行形势将由公司股东会授权公司董事会与本次
刊行的保荐机构及主承销商在刊行前协商细目，余额由承销商包销。
（十六）债券捏有东说念主及债券捏有东说念主会议关系事项
（1）依照其所捏有的可转债数额享有商定利息；
（2）依照法律、行政法则等关系章程参与或交付代理东说念主参与债券捏有东说念主会
议并利用表决权；
（3）字据商定条件将所捏有的可转债转为公司股份；
（4）字据商定的条件利用回售权；
（5）依照法律、行政法则及《公司端正》的章程转让、赠与或质押其所捏
有的可转债；
（6）依照法律、行政法则及《公司端正》的章程取得关联信息；
（7）按商定的期限和形势要求公司偿付可转债本息；
（8）法律、行政法则及《公司端正》所赋予的其当作公司债权东说念主的其他权
利。
（1）投诚公司刊行可转债条目的关系章程；
（2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；
（3）投诚债券捏有东说念主会议形成的灵验决议；
（4）除法律、法则章程及《召募证明书》商定之外，不得要求公司提前偿
付可转债的本金和利息；
（5）法律、行政法则及《公司端正》章程应当由可转债捏有东说念主承担的其他
义务。
债受托治理东说念主应当召集债券捏有东说念主会议：
（1）公司拟变更《召募证明书》的商定；
（2）拟修改本次可转债捏有东说念主会议司法；
（3）公司照旧或者瞻望不成按期支付本次可转债本息；
（4）拟变更债券受托治理东说念主或者受托治理左券的主要内容；
（5）公司发生减资（因实施职工捏股筹备、股权激发、事迹承诺抵偿或公
司为选藏公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、消失等可能导
致偿债能力发生首要不利变化，需要决定或者授权采纳相应方法；
（6）公司分立、被责令停产歇业、被托管、完毕、肯求破产或者照章进入
破产门径；
（7）公司治理层不成闲居履行职责，导致公司债务了债能力面对严重不确
定性，需要照章采纳行动的；
（8）公司建议债务重组决策的；
（9）公司拟变更召募资金用途；
（10）保证东说念主（如有）、担保物（如有）或其他偿债保险方法（如有）发生
首要变化且对债券捏有东说念主利益有首要不利影响；
（11）公司、受托治理东说念主、单独或所有捏有本次可养息公司债券未偿还债券
面值总额 10%以上的债券捏有东说念主书面提议召开；
（12）发生其他对债券捏有东说念主权益有首要骨子影响的事项；
（13）字据法律、行政法则、中国证监会、上海证券交游所及本次可转债捏
有东说念主会议司法的章程，应当由债券捏有东说念主会议审议并决定的其他事项。
单独或者所有捏有本次刊行的可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券
捏有东说念主书面提议召开捏有东说念主会议的，公司董事会或债券受托治理东说念主应当自收到书
面提议之日起 5 个交游日内向提议东说念主书面回复是否召集捏有东说念主会议，并证明召集
会议的具体安排或不召聚积议的原理。
（1）公司董事会；
（2）债券受托治理东说念主；
（3）单独或所有捏有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券捏有
东说念主；
（4）法律、行政法则、中国证监会、上海证券交游所章程的其他机构或东说念主
士。
（十七）召募资金专项存储的账户
公司已设置召募资金专项存储轨制，本次刊行召募资金将存放于公司董事会
决定的专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由董事会细目。
（十八）担保事项
本次刊行的可转债不提供担保。
（十九）评级情况
资信评级机构将为公司本次刊行可转债出具资信评级讲述。
（二十）本次召募资金用途及实施形势
公司本次向不特定对象刊行可养息公司债券拟召募资金总额不跳动东说念主民币
单元：万元
序号 名堂 名堂投资总额 召募资金投资金额
所有 285,489.86 80,000.00
公司全资子公司江苏常青树新材料科技（泰州）有限公司为本次召募资金投
资名堂实檀越体，公司通过对全资子公司增资的形势提供资金。
若本次刊行召募资金净额少于上述名堂召募资金投资金额，资金不及部分由
公司自筹处分；在本次刊行召募资金到位前，公司将字据名堂程度的践诺情况以
自筹资金先行插足，并在召募资金到位之后按照关系法则章程的门径赐与置换。
（二十一）本次刊行可养息公司债券决策的灵验期限
本次刊行可养息公司债券决策的灵验期限为公司股东会审议通过本次刊行
决策之日起十二个月内灵验。
本次刊行可养息公司债券决策需经上海证券交游所审核通过并经中国证监
会注册后方可实施，且最终以上海证券交游所审核通过并经中国证监会本旨注册
的决策为准。
三、财务管帐信息及治理层商议与分析
公司 2022 年度、2023 年度及 2024 年度财务讲述照旧上会管帐师事务所（特
殊普通结伙）审计，并出具上会师报字（2023）第 4252 号、上会师报字（2024）
第 2786 号和上会师报字（2025）第 4215 号圭臬无保钟情见的审计讲述，公司
除尽头证明除外，本节分析的内容以公司经审计的近三年年度财务报表及未
经审计的 2025 年 1-6 月财务报表为基础。
（一）最近三年一期的财务报表
单元：元
名堂 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
流动财富：
货币资金 600,702,894.86 1,166,621,600.29 721,380,292.31 212,857,846.00
交游性金融财富 460,685,677.34 126,558,561.64 402,378,484.40 -
应收单据 143,071,992.56 175,379,018.50 147,331,792.91 157,494,417.15
应收账款 220,517,716.07 211,870,440.09 177,881,334.74 169,629,456.49
应收款项融资 80,508,781.92 27,077,219.86 74,329,341.83 62,920,742.13
预支款项 1,866,688.52 3,200,888.38 2,769,366.31 5,882,567.36
其他应收款 898,277.96 415,860.69 426,747.20 480,888.03
存货 148,527,301.76 119,737,436.97 106,953,351.79 99,180,420.43
其他流动财富 50,749,594.60 3,348,161.25 304,820,055.25 7,207,057.70
流动财富所有 1,707,528,925.59 1,834,209,187.67 1,938,270,766.74 715,653,395.29
非流动财富：
其他权益器具投资 10,887,600.00 10,629,600.00 10,423,200.00 10,320,000.00
固定财富 503,993,901.29 134,451,308.61 152,297,621.05 171,139,873.00
在建工程 127,615,153.77 422,585,924.78 51,307,738.81 2,895,475.79
使用权财富 170,921.20 235,016.68 233,643.49 -
无形财富 131,486,427.13 66,991,037.65 68,810,743.76 69,519,809.95
弥远待摊用度 - - 595,176.13 1,120,943.95
递延所得税财富 3,619,559.22 3,394,436.43 3,310,913.00 3,017,951.38
其他非流动财富 42,055,287.52 83,452,820.72 73,004,359.52 -
非流动财富所有 819,828,850.13 721,740,144.87 359,983,395.76 258,014,054.07
财富所有 2,527,357,775.72 2,555,949,332.54 2,298,254,162.50 973,667,449.36
流动欠债：
短期借款 - - - 13,317,578.61
应付单据 - - - -
应付账款 94,858,577.71 124,287,609.48 46,534,792.76 40,867,257.88
名堂 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
预收款项 - - - -
合同欠债 2,890,466.36 11,028,589.70 3,942,581.23 10,833,497.11
应付职工薪酬 3,380,047.09 15,560,934.71 15,565,467.07 12,397,211.30
应交税费 6,673,392.21 12,696,932.14 6,900,502.67 8,208,489.95
其他应付款 638,601.51 565,571.56 470,980.52 513,813.85
一年内到期的非流动欠债 762,713.04 448,282.16 126,001.17 -
其他流动欠债 42,226,421.70 39,008,007.99 38,214,205.14 32,413,330.75
流动欠债所有 151,430,219.62 203,595,927.74 111,754,530.56 118,551,179.45
非流动欠债：
弥远借款 2,847,040.00 3,159,520.00 - -
递延收益 8,216,219.98 8,200,693.08 8,759,639.28 9,218,585.48
递延所得税欠债 7,877,896.72 8,539,644.42 9,224,023.85 9,082,091.14
其他非流动欠债 - - - -
非流动欠债所有 18,941,156.70 19,899,857.50 17,983,663.13 18,300,676.62
欠债所有 170,371,376.32 223,495,785.24 129,738,193.69 136,851,856.07
通盘者权益：
股本（实收老本） 404,836,375.00 279,197,500.00 192,550,000.00 144,410,000.00
老本公积 1,190,106,620.60 1,315,058,745.60 1,400,332,745.60 314,871,104.94
其他详尽收益 754,460.00 535,160.00 359,720.00 272,000.00
专项储备 4,991,271.45 9,731,922.25 7,295,818.55 4,527,620.56
盈余公积 88,477,789.76 88,477,789.76 67,534,128.69 46,272,503.48
未分派利润 667,819,882.59 639,452,429.69 500,443,555.97 326,462,364.31
包摄于母公司通盘者权益(或股
东权益)所有
少数股东权益 - - - -
通盘者权益所有 2,356,986,399.40 2,332,453,547.30 2,168,515,968.81 836,815,593.29
欠债和通盘者权益所有 2,527,357,775.72 2,555,949,332.54 2,298,254,162.50 973,667,449.36
单元：元
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
一、买卖收入 484,567,361.13 1,079,927,734.18 1,019,011,837.61 963,610,053.57
减：买卖成本 356,132,213.79 762,720,848.25 696,437,805.19 668,021,361.83
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
税金及附加 1,313,932.66 3,205,551.58 5,718,044.25 6,145,999.05
销售用度 6,293,581.68 14,997,074.72 12,023,953.16 10,422,989.80
治理用度 20,660,418.22 39,269,905.40 42,088,476.39 32,658,476.36
研发用度 27,107,932.57 49,765,760.82 41,204,185.28 31,577,963.02
财务用度 -3,977,620.05 -8,608,208.90 -14,139,636.35 -9,373,573.26
其中：利息用度 2,269.14 6,588.59 -330,167.97 703,949.35
利息收入 2,927,778.90 6,483,089.06 11,287,769.30 524,942.08
加：其他收益 384,535.24 2,187,216.21 2,740,121.48 660,267.45
投资收益（损失以“－”号填列） 5,532,579.29 20,456,721.57 7,048,693.08 180,600.00
公允价值变动收益 -872,884.30 -819,922.76 2,378,484.40 -
信用减值损失（损失以“-”号填列） -445,671.91 -2,113,279.77 -1,034,369.07 -3,157,343.76
财富减值损失（损失以“-”号填列） -210,934.42 -64,857.95 -687,368.45 -684,513.16
财富处置收益（损失以“-”号填列） 7,614.66 -1,379,242.93 -268,274.16 -145,542.54
二、买卖利润（亏欠以“-”号填列） 81,432,140.82 236,843,436.68 245,856,296.97 221,010,304.76
加：买卖外收入 156,650.78 177,121.43 411,121.91 85,554.94
减：买卖外支拨 12,736.93 424,412.87 360,568.10 173,955.77
三、利润总额（亏欠总额以“-”号
填列）
减：所得税用度 11,328,976.77 32,357,110.45 33,334,533.91 30,269,203.82
四、净利润（净亏欠以“-”号填列） 70,247,077.90 204,239,034.79 212,572,316.87 190,652,700.11
（一）按筹办捏续性分类
号填列）
- - - -
号填列）
（二）按通盘权包摄分类
亏欠以“-”号填列）
- - - -
填列）
五、其他详尽收益的税后净额 219,300.00 175,440.00 87,720.00 131,580.00
六、详尽收益总额 70,466,377.90 204,414,474.79 212,660,036.87 190,784,280.11
七、每股收益：
（一）基本每股收益 0.17 0.50 0.57 0.63
（二）稀释每股收益 0.17 0.50 0.57 0.63
单元：元
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
一、筹办行动产生的现款流量
销售商品、提供劳务收到的现款 410,969,758.62 1,048,212,510.05 974,272,591.37 837,377,427.76
收到的税费返还 11,225,524.25 10,676,584.10 8,667,945.03 -
收到的其他与筹办行动关联的现
金
筹办行动现款流入小计 426,018,603.39 1,068,936,754.57 995,494,278.54 840,598,812.94
购买商品、经受劳务支付的现款 366,480,286.12 736,955,273.01 655,278,552.41 620,537,104.06
支付给职工以及为职工支付的现
金
支付的各项税费 19,828,276.70 30,539,297.46 58,209,353.11 47,866,383.46
支付的其他与筹办行动关联的现
金
筹办行动现款流出小计 438,865,999.25 856,532,888.99 789,896,258.01 726,983,446.60
筹办行动产生的现款流量净额 -12,847,395.86 212,403,865.58 205,598,020.53 113,615,366.34
二、投资行动产生的现款流量
收回投资所收到的现款 725,000,000.00 4,748,000,000.00 345,000,000.00 -
取得投资收益所收到的现款 5,292,979.29 24,939,125.42 2,712,579.89 180,600.00
处置固定财富、无形财富和其他长
- 418,862.58 310,035.99 18,231.00
期财富而收回的现款净额
收到的其他与投资行动关联的现
- - - -
金
投资行动现款流入小计 730,292,979.29 4,773,357,988.00 348,022,615.88 198,831.00
购建固定财富、无形财富和其他长
期财富所支付的现款
投资所支付的现款 1,108,000,000.00 4,173,000,000.00 1,045,000,000.00 -
支付的其他与投资行动关联的现
- - - -
金
投资行动现款流出小计 1,243,347,611.99 4,498,765,841.00 1,152,503,825.57 9,862,342.75
投资行动产生的现款流量净额 -513,054,632.70 274,592,147.00 -804,481,209.69 -9,663,511.75
三、筹资行动产生的现款流量
领受投资所收到的现款 - - 1,156,876,437.00 -
借款所收到的现款 - 3,472,000.00 1,000,000.00 13,300,000.00
刊行债券收到的现款 - - - -
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
收到的其他与筹资行动关联的现
- - - -
金
筹资行动现款流入小计 - 3,472,000.00 1,157,876,437.00 13,300,000.00
偿还债务所支付的现款 - - 14,300,000.00 15,500,000.00
分派股利或偿付利息所支付的现
金
支付的其他与筹资行动关联的现
- 129,603.00 24,663,855.18 2,081,000.00
金
筹资行动现款流出小计 41,500,236.92 44,425,332.73 56,338,745.46 31,285,788.52
筹资行动产生的现款流量净额 -41,500,236.92 -40,953,332.73 1,101,537,691.54 -17,985,788.52
四、汇率变动对现款的影响 1,484,560.05 1,997,128.13 3,169,167.14 9,932,070.53
五、现款及现款等价物净增多额 -565,917,705.43 448,039,807.98 505,823,669.52 95,898,136.60
加：期初现款及现款等价物余额 1,166,614,600.29 718,574,792.31 212,751,122.79 116,852,986.19
六、期末现款及现款等价物余额 600,696,894.86 1,166,614,600.29 718,574,792.31 212,751,122.79
（二）消失报表界限及变化情况
是否消失
子公司称号
江苏常青树高分子材料有限公司 是 是 是 否
江苏常青树新材料科技(泰州)有限
是 是 否 否
公司
变动技巧 公司称号 消失报表变化情况
增多公司：常青科技 2023 年 11 月 8
日投资成立
江苏常青树新材料科技（泰州）有限 增多公司：常青科技 2024 年 1 月 12
公司 日投资成立
（三）最近三年一期的主要财务筹备
名堂
流动比率（倍） 11.28 9.01 17.34 6.04
速动比率（倍） 10.30 8.42 16.39 5.20
财富欠债率（母公司） 6.51% 8.72% 5.64% 14.06%
财富欠债率（消失） 6.74% 8.74% 5.65% 14.06%
应收账款盘活率（次） 2.11 5.21 5.52 6.18
存货盘活率（次） 2.65 6.72 6.73 6.69
每股筹办行动产生的现
-0.03 0.76 1.07 0.79
金流量（元/股）
每股净现款流量（元/股） -1.40 1.60 2.63 0.66
基本每股收益（元） 0.17 0.50 0.57 0.63
稀释每股收益（元） 0.17 0.50 0.57 0.63
加权平均净财富收益率 2.98% 9.11% 12.58% 25.63%
扣除非粗豪性损益后基
本每股收益（元）
扣除非粗豪性损益后稀
释每股收益（元）
扣除非粗豪性损益后加
权平均净财富收益率
注：上述财务筹备计较如果未尽头指出，均为消失财务报表口径；
流动比率=流动财富/流动欠债；
速动比率=（流动财富-存货）/流动欠债；
财富欠债率=公司总欠债/公司总财富；
应收账款盘活率=买卖收入/应收账款平均余额；
存货盘活率=买卖成本/存货平均余额；
每股筹办行动产生的现款流量=筹办行动产生的现款流量净额/期末股本；
每股净现款流量=现款及现款等价物净增多额/期末股本；
基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净财富收益率按照《公开刊行证券的公司信息
暴露编报司法第 9 号-净财富收益率和每股收益的计较及暴露》章程计较。
（四）公司财务情状分析
（1）财富结构及变动分析
讲述期各期末，公司财富组成情况如下：
单元：万元
名堂
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 60,070.29 23.77% 116,662.16 45.64% 72,138.03 31.39% 21,285.78 21.86%
交游性金融财富 46,068.57 18.23% 12,655.86 4.95% 40,237.85 17.51% - -
应收单据 14,307.20 5.66% 17,537.90 6.86% 14,733.18 6.41% 15,749.44 16.18%
应收账款 22,051.77 8.73% 21,187.04 8.29% 17,788.13 7.74% 16,962.95 17.42%
应收款项融资 8,050.88 3.19% 2,707.72 1.06% 7,432.93 3.23% 6,292.07 6.46%
预支款项 186.67 0.07% 320.09 0.13% 276.94 0.12% 588.26 0.60%
其他应收款 89.83 0.04% 41.59 0.02% 42.67 0.02% 48.09 0.05%
存货 14,852.73 5.88% 11,973.74 4.68% 10,695.34 4.65% 9,918.04 10.19%
其他流动财富 5,074.96 2.01% 334.82 0.13% 30,482.01 13.26% 720.71 0.74%
流动财富所有 170,752.89 67.56% 183,420.92 71.76% 193,827.08 84.34% 71,565.34 73.50%
其他权益器具投
资
固定财富 50,399.39 19.94% 13,445.13 5.26% 15,229.76 6.63% 17,113.99 17.58%
在建工程 12,761.52 5.05% 42,258.59 16.53% 5,130.77 2.23% 289.55 0.30%
使用权财富 17.09 0.01% 23.50 0.01% 23.36 0.01% - -
无形财富 13,148.64 5.20% 6,699.10 2.62% 6,881.07 2.99% 6,951.98 7.14%
弥远待摊用度 - - - - 59.52 0.03% 112.09 0.12%
递延所得税财富 361.96 0.14% 339.44 0.13% 331.09 0.14% 301.80 0.31%
其他非流动财富 4,205.53 1.66% 8,345.28 3.27% 7,300.44 3.18% - -
非流动财富所有 81,982.89 32.44% 72,174.01 28.24% 35,998.34 15.66% 25,801.41 26.50%
财富所有 252,735.78 100.00% 255,594.93 100.00% 229,825.42 100.00% 97,366.74 100.00%
从财富界限来看，讲述期各期末，公司财富总额分别 97,366.74 万元、
模呈现捏续增长态势，2025 年上半年保捏闲散，一方面是因为公司 2023 年完成
了初次公开刊行股票并上市，跟着召募资金到账，财富总额大幅增多，另一方面
是因为讲述期内公司筹办情况较好，形成一定例模的筹办积聚。
从财富结构来看，讲述期各期末，公司流动财富占总财富的比重分别为
司 2023 年完成了初次公开刊行股票并上市，跟着召募资金到账，流动财富占比
大幅增多，2024 年起跟着资金插足募投名堂，流动财富占比有所着落。
（2）欠债结构及变动分析
单元：万元
名堂
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 - 0.00% - 0.00% - 0.00% 1,331.76 9.73%
应付账款 9,485.86 55.68% 12,428.76 55.61% 4,653.48 35.87% 4,086.73 29.86%
合同欠债 289.05 1.70% 1,102.86 4.93% 394.26 3.04% 1,083.35 7.92%
应付职工薪酬 338.00 1.98% 1,556.09 6.96% 1,556.55 12.00% 1,239.72 9.06%
应交税费 667.34 3.92% 1,269.69 5.68% 690.05 5.32% 820.85 6.00%
其他应付款 63.86 0.37% 56.56 0.25% 47.10 0.36% 51.38 0.38%
一年内到期的非
流动欠债
其他流动欠债 4,222.64 24.78% 3,900.80 17.45% 3,821.42 29.45% 3,241.33 23.68%
流动欠债所有 15,143.02 88.88% 20,359.59 91.10% 11,175.45 86.14% 11,855.12 86.63%
弥远借款 284.70 1.67% 315.95 1.41% - 0.00% - 0.00%
递延收益 821.62 4.82% 820.07 3.67% 875.96 6.75% 921.86 6.74%
递延所得税欠债 787.79 4.62% 853.96 3.82% 922.40 7.11% 908.21 6.64%
其他非流动欠债 - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00%
非流动欠债所有 1,894.12 11.12% 1,989.99 8.90% 1,798.37 13.86% 1,830.07 13.37%
欠债所有 17,037.14 100.00% 22,349.58 100.00% 12,973.82 100.00% 13,685.19 100.00%
讲述期各期末，公司的欠债总额分别为 13,685.19 万元、12,973.82 万元、
为 86.63%、86.14%、91.10%及 88.88%， 2024 年末及 2025 年 6 月 30 日欠债余
额较大主要由于公司 2024 年 IPO 募投名堂开辟鞭策，向供应商采购金额增多，
导致应付账款界限增多所致。
讲述期内，公司的主要偿债能力筹备如下：
名堂 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31
流动比率（倍） 11.28 9.01 17.34 6.04
速动比率（倍） 10.30 8.42 16.39 5.20
财富欠债率 6.74% 8.74% 5.65% 14.06%
注:上述财务筹备的具体计较公式如下：
（1）流动比率=流动财富/流动欠债；
（2）速动比率=（流动财富-存货）/流动欠债；
（3）财富欠债率=欠债总额/财富总额
讲述期各期末，流动比率分别为 6.04 倍、17.34 倍、9.01 倍和 11.28 倍，速
动比率分别为 5.20 倍、16.39 倍、
具备精湛的财富流动性和较强的偿债能力。
讲述期内，公司的主要财富盘活能力筹备如下：
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年 2023 年 2022 年
应收账款盘活率（次） 2.11 5.21 5.52 6.18
存货盘活率（次） 2.65 6.72 6.73 6.69
讲述期内，公司应收账款盘活率分别为 6.18 次、5.52 次、5.21 次和 2.11 次，
着落主如果因为下搭客户回款速率变慢。
讲述期内，存货盘活率分别为 6.69、6.73、6.72 和 2.65，2022 年至 2024 年
存货盘活率较为闲散，2025 年上半年存货盘活率有所着落，主如果因为公司根
据下搭客户的需求增多了存货备货量，存货余额增多较多。
讲述期内，公司总体经买卖绩如下：
单元：万元
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
买卖收入 48,456.74 107,992.77 101,901.18 96,361.01
买卖成本 35,613.22 76,272.08 69,643.78 66,802.14
买卖利润 8,143.21 23,684.34 24,585.63 22,101.03
利润总额 8,157.61 23,659.61 24,590.69 22,092.19
净利润 7,024.71 20,423.90 21,257.23 19,065.27
包摄于母公司通盘者的
净利润
讲述期内，公司买卖收入分别为 96,361.01 万元、101,901.18 万元、107,992.77
万元和 48,456.74 万元；包摄于母公司通盘者的净利润分别为 19,065.2 万元、
销量、售价和毛利率均有所着落。
单元：万元
名堂 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度
筹办行动产生的现款流量净额 -1,284.74 21,240.39 20,559.80 11,361.54
投资行动产生的现款流量净额 -51,305.46 27,459.21 -80,448.12 -966.35
筹资行动产生的现款流量净额 -4,150.02 -4,095.33 110,153.77 -1,798.58
讲述期内，公司筹办行动产生的现款流量净额分别为 11,361.54 万元、
产生的现款流量净额着落较为彰着，主要系公司当期销售收款减少所致。
四、本次向不特定对象刊行可养息公司债券的召募资金用途
参见本预案“二、本次刊行八成”之“（二十）本次召募资金用途及实施方
式”的关系内容。
五、公司利润分派情况
（一）公司现行利润分派计策
字据《公司法》《证券法》《上市公司监管换取第 3 号—上市公司现款分成》
《上市公司端正换取》等章程，公司现行灵验的《公司端正》中利润分派计策如
下：
“（一）利润分派计策的具体内容及条件
东捏有的公司股份比例进行分派。公司实施相接、闲散、积极的利润分派计策，
公司的利润分派应喜欢对投资者的合理投资薪金并兼顾公司的可捏续发展。
股利相衔尾或者其他法律、法则允许的形势分派利润。其中现款分成优先于股票
股利。公司具备现款分成条件的，应当遴荐现款分成进行利润分派。遴荐股票股
利进行利润分派的，应当充分有计划公司成长性、每股净财富的摊寡情况等确实合
理身分。其中，公司现款股利计策场地为固定股利支付率，即：以现款形势分派
的利润不少于往常完毕可分派利润的 10%。
正且公司现款流不错餍足公司闲居筹办和捏续发展的情况下，如无首要投资筹备
或首要现款支拨等事项发生，公司应当优先采纳现款形势分派利润，每三年以现
金形势累计分派的利润不低于该三年完毕的年均可分派利润的 30%。当公司出现
以下情形之一的，不错虚假施利润分派：
（1）公司往常度未完毕盈利；
（2）公司往常度筹办性现款流量净额或者现款流量净额为负数；
（3）公司期末财富欠债率跳动 70%；
（4）公司最近一年审计讲述为非无保钟情见或带与捏续筹办关系的首要不
细目性段落的无保钟情见的；
（5）公司将来 12 个月内存在首要投资或现款支拨筹备，进行现款分成将可
能导致公司现款流无法餍足公司筹办或投资需要。
首要投资筹备或首要现款支拨指以下情形之一：
（1）公司将来十二个月内拟对外投资、收购财富或购买设备累计支拨达到
或跳动公司最近一期经审计净财富的 30%；
（2）公司将来十二个月内拟对外投资、收购财富或购买设备累计支拨达到
或跳动公司最近一期经审计总财富的 20%；
（3）往常筹办行动产生的现款流量净额为负；
（4）中国证监会或者证券交游所章程的其他情形。
公司董事会应当详尽有计划所处行业特质、发展阶段、自己筹办风物、盈利水
平、债务偿还能力、是否有首要资金支拨安排和投资者薪金等身分，分离下列情
形，并按照本端正章程的门径，建议各异化的现款分成计策：
（1）公司发展阶段属训导期且无首要资金支拨安排的，进行利润分派时，
现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属训导期且有首要资金支拨安排的，进行利润分派时，
现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成弥远且有首要资金支拨安排的，进行利润分派时，
现款分成在本次利润分派中所占比例最低应达到 20%。
公司发展阶段不易分离但有首要资金支拨安排的，不错按照前款第三项章程
处理。
股净财富界限等确实合理身分，何况董事会合计公司股票价钱与公司股本界限不
匹配、披发股票股利成心于公司全体股东举座利益时，不错在餍足上述现款分成
的条件下，建议股票股利分派预案。
（二）公司制定利润分派决策的决策门径及机制
公司应当多渠说念充分听取寂寞董事和中小股东对利润分派决策的观念。公司
董事会应当在正经论证利润分派条件、比例和公司所处发展阶段和首要资金支拨
安排的基础上，字据本端正的章程制定利润分派决策。董事会拟定的利润分派方
案须经全体董事过半数通过，并提交股东会审议决定。
公司因出奇情况未进行现款分成或现款分派低于章程比例时，应当在董事会
决议公告和年度讲述中暴露具体原因以及下一步为增强投资者薪金水平拟采纳
的举措等事项进行专项证明。寂寞董事不错征麇集小股东的观念，建议分成提案，
并径直提交董事会审议。寂寞董事合计现款分成具体决策可能挫伤公司或者中小
股东权益的，有权发表寂寞观念。董事会对寂寞董事的观念未领受或者未王人备采
纳的，应当在董事会决议中纪录寂寞董事的观念及未领受的具体原理，并暴露。
审计委员会应付董事会延伸现款分成计策和股东薪金缠绵以及是否履行相
应决策门径和信息暴露等情况进行监督。当董事会未严格延伸现款分成计策和股
东薪金缠绵、未严格履行现款分成相应决策门径，或者未能确实、准确、完好意思披
露现款分成计策偏激延伸情况，审计委员会应当发标明确观念，并督促其实时改
正。
股东会对现款分成具体决策进行审议前，公司应当通过多种渠说念（电话、传
真、电子邮件、投资者关系互动平台）主动与股东尽头是中小股东进行沟通和联
系，就利润分派决策进行充分商议和交流，充分听取中小股东的观念和诉求，及
时恢复中小股东情切的问题。股东会审议利润分派决策时，须经出席股东会会议
的股东（包括股东代理东说念主）所捏表决权过半数表决通过。
公司召开年度股东会审议年度利润分派决策时，可审议批准下一年中期现款
分成的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分成上限不
应跳动相应技巧包摄于公司股东的净利润。董事会字据股东会决议在稳健利润分
配的条件下制定具体的中期分成决策。
（三）公司养息利润分派计策的决策门径及机制
如遭受斗争、当然灾害等不可抗力、或者公司外部筹办环境变化并对公司生
产筹办酿成首要影响，或公司自己筹办情状发生较大变化时，公司可对利润分派
计策进行养息，养息后的利润分派计策不得违抗关系法律、法则以及中国证监会
和证券交游所的关联章程。关联养息利润分派计策议案由董事会字据公司筹办状
况和关系章程及计策拟定，并提交股东会审议。
董事会拟定养息利润分派计策议案经过中，应当充分听取寂寞董事的观念，
进行隆重论证。董事会拟定的养息利润分派计策的议案须经全体董事过半数通过。
审计委员会应付董事会养息利润分派计策的行径进行监督。当董事会作念出的
养息利润分派计策议案挫伤中小股东利益，或不稳健关系法律、法则或中国证监
会及证券交游所关联章程的，审计委员会有权要求董事会赐与矫正。
股东会审议养息利润分派计策议案前，应与股东尽头是中小股东进行沟通和
接洽，就利润分派计策的养息事宜进行充分商议和交流。养息利润分派计策的议
案须经出席股东会会议的股东（包括股东代理东说念主）所捏表决权的三分之二以上表
决通过，何况关系股东会会议审议时应为股东提供汇聚投票便利条件。”
（二）公司最近三年利润分派情况
年度 利润分派决策 利润分派效果
每股派发现款红利 0.23 元（含税）； 派发现款红利 44,286,500 元（含税）；合
每股以老本公积转增 0.45 股 计转增 86,647,500 股
每股派发现款红利 0.15 元（含税）； 派发现款红利 41,879,625 元（含税）；合
每股以老本公积转增 0.45 股 计转增 125,638,875 股
公司 2022 年至 2024 年的现款分成情况如下：
单元：万元
名堂 2024 年度 2023 年度 2022 年度
现款分成金额（含税） 4,187.96 4,428.65 1,732.95
分成年度消失报表中包摄于上市公司普
通股股东的净利润
现款分成金额占消失报表中包摄于上市
公司普通股股东的净利润的比例
分成年度消失报表中包摄于上市公司普
通股股东的可分派利润
现款分成金额占消失报表中包摄于上市
公司普通股股东的可分派利润的比例
最近三年累计现款分成额 10,349.56
最近三年累计现款分成金额占最近三年
年均净利润的比例
最近三年累计现款分成额占最近三年年
均可分派利润的比例
（三）将来三年（2025-2027 年）股东分成薪金缠绵
字据中国证监会《上市公司监管换取第 3 号——上市公司现款分成》和《上
海证券交游所上市公司自律监管换取第 1 号——表率运作》等关系法律法则、规
范性文献及公司端正章程，公司董事会特制订《江苏常青树新材料科技股份有限
公司将来三年（2025 年-2027 年）股东薪金缠绵》，尚需提交股东会审议，具体
内容详见公司同日暴露的关系公告及文献。
六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明
根 据《 关 于 对失 信 被 执 行 东说念主 实 施 联 合 惩 戒 的 和解 备 忘 录 》（ 发改 财 金
[2016]141 号）《对于对海关失信企业实施集结惩责的和解备忘录》（发改财金
[2017]427 号），经自查，公司及子公司不存在被列入失信被延伸东说念主的情形，亦未
发生可能影响公司本次向不特定对象刊行可养息公司债券的失信行径。
七、公司董事会对于公司将来十二个月内再融资筹备的声明
对于除本次向不特定对象刊行可养息公司债券外将来十二个月内其他再融
资筹备，公司作出如下声明：“自本次向不特定对象刊行可养息公司债券决策被
公司股东会审议通过之日起，公司将来十二个月将字据业务发展情况细目是否实
施其他再融资筹备。”
江苏常青树新材料科技股份有限公司
董事会
